疫情期间签下的超低利率房贷，现在集中到期了。CBC 最新报道指出，2020 年利率降到历史低位后，大批当时签下 5 年期固定房贷的屋主，如今要重新谈判利率——BC 省已经能看到这波续贷潮的样子，而多伦多、温哥华这样的高房价市场，感受会更直接。
五年前的"白菜价"，现在是到期潮
先看时间线：2020 年 4 月，加拿大央行把政策利率降到 0.25%，当时大行最优惠贷款利率（Prime Rate）只有 2.45%。这正是很多人以人生最低利率买下房子的那段日子。而现在，Prime Rate 已经升到 4.45%，央行政策利率是 2.25%。
配图：Grace Wu 根据公开数据绘制（数据：CBC / 温哥华港湾）
个案很能说明问题。住在高贵林港（Port Moody）的屋主 Rob Preston 做医疗诊所办公室建设，今年迎来第二次房贷续约。第一次续约时的喜悦已经不复存在，他预计续约后每个月房贷支出要增加约 600 至 1200 加元，具体看最后谈到的利率。
信用机构 TransUnion 8 月 25 日的数据也印证了压力：2025 年至 2026 年期间，BC 省房贷拖欠率上升了 4 个基点，安省则上升了 6 个基点。更醒目的信号在大温二手房市场：地产平台 Zealty.ca 数据显示，今年前 9 个月，大温及菲沙河谷共有 946 宗法院命令出售（court-ordered）房源挂牌，超过了过去 10 年任何一个完整年度。Zealty 总裁 Hamidreza Etebarian 特别指出，进入止赎程序的房源类型正在变化——过去更多是公寓、Condo 和部分联排屋，如今市场上开始看到独立屋进入止赎程序。
月供跳涨的账，其实很好算
为什么续贷潮这么疼？两个原因叠加：当年利率极低的放大效应，加上大城市的房贷余额本来就大。TransUnion 高级研究主管 Matt Fabian 的判断很直白——在温哥华、多伦多这种房价高的市场，房贷余额也高，利率变化传导到月供上的冲击就更剧烈。
如果你的房贷在 2021 年前后签下 5 年期固定，现在就该把到期日写进日历了。先用今天的实际利率算一遍续贷后的月供，别默认"明年利率一定更低"——目前五年国债收益率和固定利率仍在上行通道里，央行 10 月 28 日的议息会议会给出下一个方向信号，但固定房贷走的是债券市场，不完全跟着央行走。
实操提醒：续贷前至少提前 3–4 个月开始询价，锁定多个贷款方的预批利率；如果月供增幅超过预算，早点考虑重组方案（拉长摊还期、分期结构调整），比等到还不起再谈选择多得多。
还不起房贷，拖着比找银行更贵
真正重要的提醒在最后：专家们反复说的是同一个词——"越早越好"。Credit Counselling Society 的 Ali Harris-Saunders 说，屋主越早与贷款机构沟通，能谈出来的解决方案就越多，最好在财务问题变严重之前就主动开口。抵押贷款顾问 Reza Sabour 也表示，银行通常愿意跟屋主一起找解决方案，但如果长期拖着，让财务问题不断累积，到了情况恶化时处理难度会大得多。
需要说明的一点公平性提醒：法院命令出售的数据并不全等于还不起房贷——它还包括遗产处理、家庭法相关案件和破产等原因。但止赎房源从公寓向独立屋扩散这个方向，结合续贷潮的时间点，值得每个有房贷的家庭认真看待。