加拿大金融顾问行业的权威媒体 Investment Executive 在9月中旬发了一篇报道，《Affordability pressures reshape term life insurance planning》（负担压力重塑定期寿险规划），采访了 Manulife 个人保险产品定价负责人、Ratehub 和几家 MGA 的经纪，讲的是这两年一个很现实的矛盾：物价、房贷、托儿费都在涨，普通家庭买保险的预算越来越紧，但偏偏需要的保额却越来越大。
保费在跌，保额需求却在涨
Manulife 的 Mathieu Charest 说，按每千元保额算，定期寿险的价格长期趋势其实是往下走的——保险公司之间竞争激烈，费率一直被压低。但通胀的另一面是：房贷金额变大了、生活成本变高了，同样一个家庭今天需要的保额比几年前更高。钱更难赚，保障却更不能少。
Ratehub 的 Jeffrey Talor 提到一个新趋势：客户开始“反着买”——先报一个每月预算（比如100或200加元），再让经纪倒推这点钱能买到多少保额。他经手的一对夫妇，背着房贷却没有任何人寿、重疾、伤残保障，只能按预算反向设计。但 MGA The Gryphin Advantage 的 Kirk McMillan 提醒：只按预算买，很容易保额不足，顾问必须把“这笔预算换来多少保障、离真实需求还差多少、缺口意味着什么”讲清楚。
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期限越细，可转换条款越值钱
为了匹配“预算紧”的需求，保险公司在灵活性上做文章：期限不再只有10年、20年、30年，15年、25年现在很常见；conversion 可转换权也更灵活——有些产品允许只把保单的一部分转成终身险，其余继续保留定期，续保的“价格冲击”也比以前温和。但选项多了，定价就变复杂：一个产品的期限种类越多，每个小池子的经验数据越少，重新定价越难，这是保险公司自己要消化的成本。
叠买还是阶梯买，两条路各有坑
文章讲了两个主流策略。Layering 叠加法：先买眼前的需要，过几年需求长大了再加一张，比如先买一份 Term-20 保房贷，孩子出生后再加一份 Term-20。但拖几年的代价很实在：40岁买的同一张 Term-20 比35岁买要贵，而且这几年如果健康出状况，核保可能更严甚至买不了。Laddering 阶梯法：一次买齐不同期限的组合，比如预计10年还清房贷、20年孩子大学毕业、30年退休，就同时买 Term-10、Term-20、Term-30，让保额随债务消失自然下降。两种方法都解决不了一个根本矛盾：今天掏得起的钱，和未来可能需要的保障，永远差一截。McMillan 的原话很实在：买不起全部保障，部分保障也比“裸奔”强。
定期险不是越长越好，是跟你的债对得上才好
在我看来，这篇报道对咱们华人家庭有三点实话。第一，期限长短要照着债务配。买之前先把三样东西列出来：房贷还剩几年、孩子几岁经济独立、退休还差几年，期限照着这三个数字配。房贷剩22年，你买个 Term-20，到期了房贷还没还完，就露了一个大缺口；反过来，孩子都工作了你还背着30年的保费，就是多花钱。
第二，conversion 可转换权是定期险里最容易被忽略的福利。它允许你在保单有效期内、不再体检，把定期转成终身险。对年轻家庭和新移民尤其值钱：趁现在年轻健康、保费便宜先把保障锁住，等收入上来了再转一部分做长期规划。只盯着每月保费便宜、选了没有转换权的便宜产品，等于把未来的选择权卖掉了。
第三，按预算倒推买没问题，但缺口要算明白。200加元一个月能买多少保额、离你家庭实际需要差多少、万一出事这笔钱能撑几年——这三个数你的顾问必须给你算出来。保额不足的保单不是没用，但你要知道它盖得住哪部分、盖不住哪部分。
原文链接：Affordability pressures reshape term life insurance planning（Investment Executive）
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